การเพิ่มขึ้นของ หุ้น Memeทางดาราศาสตร์เมื่อเร็วๆเว็บสล็อต นี้ได้นำผู้คนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดหุ้นเป็นครั้งแรก โดยปกติแล้วจะผ่านทางRobinhoodซึ่งเป็นแอปซื้อขายหุ้นที่ไม่มีค่าคอมมิชชัน ซึ่งสัญญาว่าจะทำให้การเข้าถึงตลาดหุ้นเป็นประชาธิปไตย ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนหนึ่งระบุว่า แอปนี้ดูเหมือนจะทำให้การลงทุนมีความเสี่ยงบางประเภทเป็นประชาธิปไตย เช่น การซื้อขายรายวัน มีตัวเลือกแอปที่อาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าและเป็นมิตรกับผู้ใช้เท่าๆ กัน
ประเด็นคือ มันเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายตลาด ผู้เชี่ยวชาญหลายคนใช้เวลาทั้งอาชีพในการพยายามทำเช่นนั้น โดยมีระดับความสำเร็จที่แตกต่างกันออกไป และคนธรรมดาที่ลงทุนในหุ้นรายตัวในระยะสั้นมักจะขาดทุน ไม่ว่า คุณจะได้ยิน อะไรใน TikTok เรียนหลังเรียนได้บอกไปอย่างนั้น
สิ่งที่น่าเป็นห่วงอย่างยิ่งคือ “เหตุการณ์การเลี้ยงสัตว์”
รวมถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในชุมชน WallStreetBets ของ Reddit ที่สนับสนุนให้ผู้คนจำนวนมากลงทุนในหุ้นบางตัว เช่น GameStop และ AMC ใน Robinhood ผู้คนมีแนวโน้มมากกว่าผู้ลงทุนรายย่อยรายอื่น — คนที่ไม่ใช่มืออาชีพ — เพื่อลงทุนในหุ้นเดียวกันกับผู้ใช้รายอื่น ตามคำกล่าวของคริสโตเฟอร์ ชวาร์ซ ผู้อำนวยการของศูนย์การลงทุนและการบริหารความมั่งคั่งแห่งมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียเออร์ไวน์ และ หนึ่งในผู้เขียนบทความเกี่ยวกับผลลัพธ์ของพฤติกรรมนักลงทุนที่มีต่อ Robinhood เมื่อมีคนจำนวนมากเกินไปที่หุ้น “ราคาของหุ้นเกินสิ่งที่ควรจะเป็นและในวันต่อ ๆ ไปมันจะแก้ไข”
การศึกษาซึ่งดำเนินการโดยใช้ข้อมูลการซื้อขายของ Robinhood ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2020 พบว่าผู้ที่ลงทุนในหุ้น 10 อันดับแรกที่ซื้อใหม่เห็นผลตอบแทนในเดือนหน้าซึ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 5% — “ค่อนข้างน่ากลัว ผลลัพธ์ Schwarz กล่าว Robinhood เป็นแอปซื้อขายเพียงแอปเดียวที่เปิดเผยการถือครองของผู้ใช้ ดังนั้นนักวิจัยจึงไม่ได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของนักลงทุนกับคู่แข่ง
A sign for a bitcoin ATM in Washington, DC, reads “Get coins, bitcoin ATM, buy sell here.”
ในอีกทางหนึ่ง “ถ้าคุณเป็นผู้ใช้ Robinhood และซื้อหุ้น 10 อันดับแรกเหล่านั้นทุกวัน คุณจะสูญเสียเงินไป 97% ในระยะเวลาสองปี” Schwarz กล่าว เขาเสริมว่า “มันอาจเป็นหนึ่งในผลตอบแทนเชิงลบที่ใหญ่ที่สุดที่นักวิชาการบันทึกไว้”
Robinhood ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าให้ผู้คนซื้อขายด้วยเครดิตและทำให้การลงทุนรู้สึกเหมือนเป็นเกมโดยใช้องค์ประกอบเช่นลูกปาและการเข้ารหัสสีในแอปเพื่อกระตุ้นการซื้อขาย
“เราภูมิใจที่ได้ขยายการเข้าถึงระบบการเงิน และทำให้ผู้คนหลายล้านได้เรียนรู้และลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ” โฆษกของ Robinhood กล่าวกับ Recode “เราเห็นหลักฐานว่าลูกค้าของ Robinhood ส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์การซื้อและถือ และงานวิจัยที่ตีพิมพ์โดยสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติพบว่าลูกค้าของ Robinhood ทำหน้าที่เป็นกลไกรักษาเสถียรภาพของตลาดผ่านความผันผวนของตลาดในปี 2020”
ที่เกี่ยวข้อง
Robinhood อธิบาย
ถึงกระนั้น แม้แต่มืออาชีพก็ยังไม่มีประวัติที่ดีในการเลือกหุ้น
Cory Clark ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาดของ บริษัท วิจัยตลาดบริการทางการเงิน Dalbarและผู้เขียนหลักของรายงานที่มีมายาวนานในหัวข้อนี้กล่าวว่านักลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุนนั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนี S&P 500 อย่างสม่ำเสมอ
นักลงทุนสถาบันเหล่านี้ตกเป็นเหยื่อของการยืนยันอคติ ซึ่งการค้าในเชิงบวกทำให้พวกเขามั่นใจในความสามารถของตนมากเกินไป เขากล่าว มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าคนปกติอาจอ่อนแอได้มากกว่านี้
“ในบริบทของการซื้อขายรายวัน อยู่ที่สเตียรอยด์” คลาร์กกล่าว “มันอันตรายมากสำหรับนักลงทุนทั่วไป”
ทั้งหมดนี้กล่าวได้ว่า เดย์เทรด — การซื้อและขายหุ้นในช่วงเวลาสั้นๆ — ไม่ใช่วิธีที่เชื่อถือได้ในการสร้างความมั่งคั่ง ตามที่ที่ปรึกษาทางการเงินเหล่านี้กล่าว
ดังที่ Gretchen Behnke หัวหน้าฝ่ายวางแผนการเงินของ Pearlกล่าวไว้ว่า “การเลือกหุ้นแบบบุคคลมักจะเสี่ยงเกินไปสำหรับคนทั่วไป”
สิ่งที่เธอและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินคนอื่นๆ ที่เราพูดคุยด้วยแนะนำเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการซื้อขายหุ้นแต่ละหุ้นในแต่ละวัน: การลงทุนในกองทุน ETF ที่มีความหลากหลายสูงและต้นทุนต่ำหรือกองทุนดัชนีและปล่อยให้เงินนั้นอยู่ในนั้นเป็นเวลานาน
แน่นอน พูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของคุณเองเพื่อตัดสินใจว่าอะไรดีที่สุดสำหรับคุณ
Zach Teutsch หุ้นส่วนผู้จัดการของบริษัทที่ปรึกษาValues Added Financialกล่าวว่า “การลงทุนอย่างรอบคอบอาจเป็นเรื่องที่น่าเบื่อหน่าย” “ถ้ามันสนุก อาจเป็นเพราะมีคนเล่นเกมเพื่อให้สนุกมากขึ้นในรูปแบบความบันเทิง ทั้งหมดก็ช่วยให้กำไรจากนักลงทุน”
วิธีใช้ Robinhood และแอพซื้อขายวันอื่นๆ ให้ดีที่สุด
การเดิมพันที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับ Robinhood คือการซื้อ ETF ที่หลากหลาย แทนที่จะเป็นหุ้นเดี่ยวอย่าง GameStop หรือแม้แต่ผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ออปชั่น เช่นเดียวกับกองทุนรวมที่คุณไม่สามารถซื้อได้ใน Robinhood แต่คุณสามารถซื้อในแอปของคู่แข่งอย่าง Schwab, Fidelity และ Vanguard ได้ ETF คือตะกร้าหุ้นที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งมีค่าธรรมเนียมต่ำซึ่งเป็นไปตามกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ ตัวอย่างเช่น ETF และกองทุนรวมบางประเภทให้หุ้นทั้งหมดใน S&P 500 ในขณะที่บางกองทุนมีไว้สำหรับบริษัทขนาดหรืออุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน
หนึ่งในกองทุนดังกล่าวคือAdasina Social Justice All Cap Global ETFรวมถึงบริษัท 900 แห่งที่ Adasina กล่าวว่าสอดคล้องกับขบวนการความยุติธรรมทางสังคมเช่น Black Lives Matter
Rachel Robasciotti ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Adasina Social Capital กล่าวว่า “สถานการณ์ทั้งหมดที่เกิดขึ้นกับ GameStop นั้นมาจากความไม่พอใจที่ได้รับความนิยมและความไม่เท่าเทียมกันด้านความมั่งคั่ง “ถ้าคุณพร้อมที่จะนำเงินของคุณไปอยู่ในที่ที่มีค่าของคุณ จงทำมันในทางที่ชาญฉลาด ใช้กองทุนที่มีความหลากหลาย”
ที่ปรึกษาทางการเงินสนับสนุนการลงทุนในกองทุนดังกล่าว
เพื่อให้ผู้คนได้สัมผัสกับหุ้นที่หลากหลายกว่าที่พวกเขาจะได้รับจากการเลือกหุ้นแต่ละตัว เพื่อให้ความเสี่ยงของพวกเขามีความสมดุลมากขึ้น แนวคิดก็คือหวังว่าการลดลงในหุ้นบางตัวจะถูกตอบโต้ด้วยการเพิ่มขึ้นในหุ้นอื่น
ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนยังแนะนำให้ทิ้งเงินของคุณไว้ในกองทุนเหล่านี้เป็นระยะเวลานาน Teutsch เปรียบเสมือนการพยายามได้ผลตอบแทนมหาศาลอย่างรวดเร็วเพื่อทดแทนสูตรที่ต้องใช้ 400 องศาเป็นเวลาหนึ่งชั่วโมงโดยมีอุณหภูมิเพิ่มขึ้นสองเท่าในครึ่งเวลา
“นั่นคือสิ่งที่ผู้คนพยายามทำในการลงทุน นั่นไม่ใช่วิธีการลงทุน” เขากล่าว
เมื่อผู้คนลงทุนในหุ้นแต่ละตัวในระยะสั้น การซื้อและขายด้วยการผันผวนของตลาดอาจเป็นเรื่องน่าดึงดูดใจ เขากล่าว การเพิ่มขึ้นอย่างมาก — เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,700 เปอร์เซ็นต์ของ GameStop ในปีนี้ก่อนการล่มสลายครั้งต่อไป — เป็นไปได้ แต่ก็ขาดทุนมหาศาลเช่นกัน หุ้นมีความผันผวนในระยะสั้น แต่ในระยะยาวตลาดโดยรวมมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งเป็นสาเหตุที่ที่ปรึกษาแนะนำให้ลงทุนด้วยเงินแล้วปล่อยให้อยู่คนเดียวเป็นเวลาหลายปีหากไม่ใช่หลายสิบปี
การลงทุนระยะยาวยังดีกว่าในแง่ของการเก็บภาษี ผู้ที่ยังใหม่ต่อการซื้อขายแบบรายวันกับ Robinhood อาจแปลกใจ กับรายได้จากการลงทุนที่ต้อง เสียภาษีเป็นจำนวนเท่าใด ตัวอย่างเช่น หากคุณขายเงินลงทุนของคุณภายในหนึ่งปีที่ซื้อ คุณอาจถูกเก็บภาษีจากอัตรากำไรจากการลงทุนที่สูงกว่าการถือครองเงินลงทุนเป็นเวลานานกว่าหนึ่งปี
ที่ปรึกษาทางการเงินที่เราพูดคุยด้วยกล่าวว่า หากคุณกำลังจะซื้อขายในแอปอย่าง Robinhood ให้ตรวจสอบว่าคุณใช้เงินเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
“คุณสามารถใช้เงินจำนวนเล็กน้อยและเล่นกับมันได้ แต่ให้พิจารณาว่าเป็นค่าใช้จ่ายด้านความบันเทิง” Behnke กล่าว “สิ่งนี้แยกจากการออมและการเกษียณ”
ในทำนองเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญก็บอกว่าอย่าลงทุนด้วยเงินที่คุณไม่มี Robinhood ให้ผู้คนซื้อขายด้วยมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่าพวกเขาให้เงินกู้จำนวนเล็กน้อยแก่คุณ นั่นอาจทำให้ผู้คนสามารถลงทุนหรือสูญเสียเงินได้มากกว่าที่พวกเขามี
แอพการลงทุนอื่นใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป
ข่าวลือล่าสุดเกี่ยวกับหุ้นมีมนั้นหมายถึงการมีสติสัมปชัญญะในการลงทุนโดยทั่วไปมากขึ้น เป็นวิธีสะสมความมั่งคั่งและออมเพื่อการเกษียณ และการเพิ่มขึ้นของ Robinhood เกิดขึ้นควบคู่ไปกับความนิยมที่เพิ่มขึ้นในแอปการลงทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายระหว่างวัน เช่น Acorns, Betterment, Wealthfront และ Stash ในระดับหนึ่ง ตัวอย่างเช่น Acorns มีลูกค้าใหม่ 100,000 รายในวันที่มีข่าว GameStop
โดยมีค่าธรรมเนียม แอปเหล่านี้จัดการงานที่ช้าและน่าเบื่อของการลงทุนเงินของคุณในกองทุนที่มีความหลากหลาย (โดยปกติคือ ETF) ตลอดจนให้บริการอื่นๆ เช่น การปรับสมดุลพอร์ตและการเก็บเกี่ยวที่ขาดทุนเพื่อให้เงินของคุณสามารถสร้างรายได้มากขึ้น — ช้าแต่มั่นคง . เราได้สรุปวิธีการทำงาน:
โอ๊ก ($ 1- $ 5 ต่อเดือน)
Acorns ให้คุณเพิ่มเงินให้กับ ETF ที่หลากหลายโดยอัตโนมัติในพอร์ตการลงทุนที่เลือกไว้ล่วงหน้า ผ่านการฝากเงินตามกำหนดเวลา และการปัดเศษเงินจากการซื้อของคุณและนำเงินนั้นเข้าบัญชีของคุณ นอกจากนี้ยังทำสิ่งที่ไม่เซ็กซี่เช่นการลงทุนเงินปันผลซ้ำและการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณ
Noah Kerner CEO ของ Acorns ต้องการให้ลูกค้าลงทุนเงินของพวกเขาให้นานที่สุด
“ผู้คนมักมีปัญหาเพราะจู่ๆ ผู้คนก็ตื่นตระหนกและขาดทุน” เขากล่าว “นั่นเป็นช่วงเวลาที่ต้องยึดติดกับมันและลงทุนมากขึ้น”
Acorns มีรูปแบบการสมัครสมาชิกรายเดือน ซึ่งต่างจาก Robinhood ซึ่งไม่เรียกเก็บเงินจากผู้ใช้แต่ทำเงินได้ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขาย Kerner เชื่อว่ารูปแบบธุรกิจของ Acorns ช่วยให้สามารถให้บริการลูกค้าได้ดียิ่งขึ้น
“รูปแบบธุรกิจเป็นตัวกำหนดวิธีที่บริษัทตัดสินใจ” Kerner กล่าว “ฉันไม่ได้อยู่ในธุรกิจที่พยายามตัดสินใจที่ไม่สอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดของคุณ”
การ ปรับปรุง (ร้อยละ 0.25 ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารต่อปี)
Betterment กำหนดนักลงทุนด้วย ETF ที่หลากหลาย โดยพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ เช่น อายุและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งทั้งหมดกำหนดโดยแบบสอบถาม
Dan Egan รองประธานฝ่ายการเงินเชิงพฤติกรรมและการลงทุนที่ Betterment กล่าวว่า “นี่ไม่ใช่ระยะสั้น เป็นการเก็งกำไร และเป็นเรื่องของดวงจันทร์”
นักลงทุนสามารถให้ Betterment เลือกสำหรับพวกเขาหรือตัดสินใจที่จะนำเงินของพวกเขาไปลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม เช่นที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศหรือส่งเสริมความยุติธรรมทางสังคม
บัญชีมีสิ่งที่เรียกว่าการเก็บเกี่ยวที่สูญเสียทางภาษี ซึ่งช่วยให้ผู้คนลดค่าภาษีของพวกเขาโดยใช้การสูญเสียเพื่อชดเชยกำไร แอพนี้ยังแจ้งผู้ที่พยายามขายทรัพย์สินว่าพวกเขาอาจต้องจ่ายภาษีมากขึ้นเท่าใดเมื่อเทียบกับการรักษาการลงทุนให้นานขึ้น
เช่นเดียวกับ Robinhood Betterment ใช้ตัวชี้นำภาพภายในแอป ซึ่งแตกต่างจาก Robinhood ที่รหัสสีขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง และอาจทำให้ผู้คนตอบสนองต่อราคาหลังจากข้อเท็จจริง Egan กล่าวว่า Betterment ใช้รหัสสีเพื่อกระตุ้นให้ผู้คนปฏิบัติตามเป้าหมายการลงทุนที่ระบุไว้
“คุณไม่สามารถเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของเมื่อวานได้ แต่สามารถเปลี่ยนแปลงเพื่อให้แผนทางการเงินของคุณเป็นจริงได้” เขากล่าว
Wealthfront (ร้อยละ 0.25 ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารต่อปี)
Wealthfront ยังใช้แบบสอบถามเพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับผู้คน โดยขึ้นอยู่กับเกณฑ์ต่างๆ เช่น อายุและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เว็บไซต์นี้ได้รับการออกแบบให้ทำงานแตกต่างไปจาก Robinhood อย่างมาก
“เราอยู่อีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมจากแพลตฟอร์มซื้อขายวัน วิทยานิพนธ์ทั้งหมดของเราเกี่ยวกับการลงทุนคือคุณไม่สามารถควบคุมหรือเอาชนะตลาดได้อย่างสม่ำเสมอ” Kate Wauck รองประธานฝ่ายการสื่อสารกล่าว แต่บริษัทนำเงินของผู้คนไปไว้ในกองทุนดัชนีที่หลากหลายซึ่งมีต้นทุนต่ำแทน
นอกจากนี้ยังทำการปรับสมดุลพอร์ตและการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี ซึ่งถือว่านักลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่ไม่ต้องการที่จะมีส่วนร่วม
“เราเหมาะสำหรับผู้ที่มีเงินสะสมในบัญชีธนาคารของพวกเขา
และรู้ว่าไม่ใช่การทำเงิน แต่ไม่ต้องการใช้เวลาคิดเกี่ยวกับการลงทุนและมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน” เธอกล่าว
สะสม ($1-$9 ต่อเดือน)
Stash เป็นการผสมผสานระหว่าง Robinhood และ Acorns เช่นเดียวกับ Robinhood มันให้คุณลงทุนในหุ้นแต่ละตัวและ ETF แต่พยายามทำให้คุณถือครองหุ้นเหล่านั้นในระยะยาว
“เราจงใจสร้างระบบเดย์เทรดที่ไม่ดี” Brandon Krieg ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของบริษัทกล่าวกับ CNBCเมื่อต้นเดือนนี้ “แบรนด์และข้อความของเรา รวมไปถึงการเริ่มต้นใช้งาน ไม่ได้ดึงดูดใจใครที่จะเข้ามาทำการค้าระหว่างวัน”
เช่นเดียวกับ Acorns การสนับสนุนให้ผู้คนเพิ่มการลงทุนด้วยการฝากอัตโนมัติและการปัดเศษเงินที่ใช้ในการซื้อ ผู้ใช้มีหน้าที่รับผิดชอบในการเลือกหุ้นแต่ละตัวและ ETF เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ แต่แอปจะแจ้งให้ผู้ใช้กระจายสินทรัพย์เหล่านั้นเว็บสล็อต
